Bitcoin циклдері: негіздері
Бастау үшін, Bitcoin бірегей орталықтандырылмаған валюта болғанымен, ол әлі де екі іргелі экономикалық принципке: сұраныс пен ұсынысқа негізделгенін атап өту маңызды. Алтын, көгілдір чипті акциялар және мемлекеттік облигациялар сияқты басқа сатылатын активтер сияқты, ұсыныстың қысқаруы әдетте сұранысты арттырады және бағаларды жоғарылатады. Керісінше, сұраныстың төмендеуі артық ұсыныс пен құнның төмендеуіне әкеледі. Бұл принциптер Bitcoin циклдарына қалай қолданылады?
Bitcoin циклдері шамамен төрт жылда бір рет болатыны белгілі. Әрбір циклды төрт бөлек кезеңге бөлуге болады. Тұжырымдамаға кіріспес бұрын әр кезеңді қарастыру пайдалы.
Жинақтау кезеңі: Биткоин циклінің бұл бастапқы кезеңі трейдерлердің таңбалауыштарды төмен бағамен сатып алып, оларды келе жатқан бұқа жүгірісін күтумен ұстайтынын көреді. Негізінде, бұл трейдерлер төмен бағамен сатып алуға және жоғарырақ сатуға бағытталған.
Бағалау кезеңі: Көбірек BTC токендері сатып алынған және жинақталғандықтан, олардың бағасы айтарлықтай көтеріле бастайды. Бұл кезең бағалау кезеңі деп аталады. Бағаның өсу дәрежесі институционалдық инвесторлардың да, жеке трейдерлердің де сұранысына байланысты болады. Сарапшылар, әдетте, бұл кезең кез келген Bitcoin циклінің «шыңы» екеніне келіседі.
Тарату кезеңі: Бұл кезеңді «дұрыс уақытта сату» деп сипаттауға болады. Жинақтау және бағалау кезеңдерінде BTC сатып алған инвесторлар әдетте айтарлықтай пайда көреді, бұл оларды сатуға итермелейді. Нәтижесінде, нарық сұраныстың төмендеуіне және бағаның төмендеуіне әкелетін Bitcoin ұсынысының ұлғаюын көреді. Кейбіреулер бұл кезеңді «түзету» деп сипаттауы мүмкін.
Белгілеу кезеңі: Бұл соңғы кезеңде нарық тарату фазасынан төмендеу үрдісіне бейімделеді. Бұл Bitcoin бағасының күрт және айтарлықтай төмендеуіне әкелуі мүмкін. Осы уақыт ішінде нарықтағы сатып алушылар аз болса, нарық минималды қозғалыспен тоқырауға ұшырауы мүмкін. Ұсыныс пен ұсыныс теңгерімі қалпына келгенше бағаны төмендету фазасы бірнеше ай бойы сақталуы мүмкін.
Биткоин «жартылау» нені білдіреді?
Әрі қарай, біз биткоин циклдарына әсер ететін тағы бір маңызды факторды шешуіміз керек: «жартылау». Бірақ дәл жартыға бөлу дегеніміз не?
Биткоин орталықтандырылмаған желіде жұмыс істейді, ал цифрлық «кітаптар» транзакцияларды бақылайды. Бұл транзакциялар өңделген кезде жаңа таңбалауыштар жасалады. Бұл процесс Bitcoin майнингі деп аталады. Теориялық тұрғыдан, Bitcoin жеткізілімі тау-кен өндірісі арқылы жасалған жаңа таңбалауыштардың санына сәйкес үздіксіз өседі.
Бұл артық ұсынысқа және, тиісінше, Bitcoin құнының күрт төмендеуіне әкелуі мүмкін. Мұндай нәтиженің алдын алу үшін биткоин жартыға бөлу оқиғасын енгізді.
Екіге бөлу оқиғалары Bitcoin өндіру сыйақыларын 50 пайызға азайтады, бұл әрбір 210,000 2009 блокта орын алады. «Блок» белгілі бір кезеңде орын алатын Bitcoin транзакцияларының жиынтығын білдіреді. Жартылау оқиғалары шамамен төрт жылда бір рет орын алады, алдыңғы жартысы 2012, 2016, 2020 және XNUMX жылдары орын алған.
Сонымен, келесі жартыжылдық оқиғасы қашан болады? Келесі жартыжылдық 26 жылдың 2024 сәуіріне жоспарланған, ол 840,000 XNUMX блогы жасалған кезде болады.
Жартылай кетудің бірден кейінгі салдары: не күту керек?
Жартылаудың биткоиннің төрт жылдық циклімен қалай байланысты екенін түсінетін болсақ, 2024 жылдың сәуіріне дейінгі кезеңде ешқандай күтпеген сыртқы факторлар әсер етпейтін болса, бағаның қандай да бір елеулі өзгерістеріне куә болмайды деп болжау қисынды. Бұл факторлардың кейбірі мыналарды қамтуы мүмкін:
- Крипто секторына үкіметтің араласуы
- Белгілі бір елдерден немесе аймақтардан күтпеген экономикалық деректер
- Орталық банктердің пайыздық мөлшерлемелерді көтеруі
- Инфляция
Осы немесе осыған ұқсас факторлар туындамаса, көптеген инвесторлар бағаны төмендету фазасында екенімізді және сұраныстың әлсіз екенін мойындап, күту және көру тәсілін қолдануы мүмкін. Басқалары биткоин бағасы екі еселенген оқиғадан кейін бірден көтеріледі деп болжап, өз активтерін ұстауы мүмкін.
Биткоин циклдерінің басқа криптовалюталарға әсері
Осы уақытқа дейін біз Bitcoin циклдарын жабық жүйе ретінде қарастырдық, бұл ішкі динамикасын түсінуді жеңілдетеді. Бірақ бұл циклдар басқа криптовалюталардың бағасына әсер ете ме? Бұл бізді «криптографиялық корреляция» ұғымына әкеледі.
Криптокорреляция бір токеннің қозғалысы басқаларға қалай әсер ететінін сипаттайды. Жалпы алғанда, криптовалюталар оң корреляцияға ие, яғни олар ұқсас баға трендтерін ұстануға бейім. Бұл бағалы металдар сияқты басқа сатылатын активтерге ұқсамайды. Алтынның бағасы көтерілгенде, күміс, мыс және палладий сияқты басқа металдар жиі кездеседі.
Сонымен, неге Bitcoin циклдары Ethereum (ETH), Litecoin (LTC) және Dogecoin (DOGE) сияқты басқа криптовалюталарға әсер етеді? Ең бастысы, инвесторлар нарықтың жалпы көңіл-күйін бағалау үшін Bitcoin-ді жиі пайдаланады. Биткоин бағасының оң қозғалысы нарықтың күшті болжамын көрсетеді, бұл өз кезегінде сатып алу белсенділігін арттырады. Сондықтан Bitcoin жиі криптографиялық экожүйенің «барометрі» деп аталады.
Криптовалюталар биткоин бағасының қозғалысына әсер етпейді ме?
Осы сәтте кейбір оқырмандар биткоин бағасының ауытқуына әсер етпейтін белгілер бар ма деген сұрақ туындауы мүмкін. Биткоин циклдарына және жалпы баға қозғалысына қарсы хеджирлеу ретінде әрекет ете алатын криптовалюталар бар ма?
Сіз 5,000-нан астам криптовалюталардың тек бірнешеуі ғана жалпы нарықтық көңіл-күйден тәуелсіз бола алатынын білгенде таң қалуыңыз мүмкін. Оларға мыналар жатады:
- байланыс
- атом
- Tezos (XTZ)
Бұл активтерді бірегей ететін не? Бұл мәселе бойынша әлі де пікірталастар бар болса да, бұл үлкенірек және бекітілген блокчейндерге байланысты активтермен салыстырғанда олардың салыстырмалы түрде төмен әсер етуіне байланысты.
Мұны әртүрлі нарықтық тәуекелдерге ұшыраған ірі трансұлттық компаниядағы акцияларды иелену мен тауашалық сектордағы шағын көлемдегі IPO акцияларына ие болу арасындағы айырмашылық сияқты елестетіп көріңіз.
Алдағы жартыжылдық оқиғасының нәтижесін болжау
Қорытындылау үшін соңғы сұрақты қарастырайық: Биткоин бағасы келесі жартыжылдық оқиғасына қалай әсер етеді?
Көптеген сала мамандары ұзақ мерзімді перспективаға оптимистік көзқараста. Биткоиннің танымалдылығы 2016-2020 циклінен бастап өсті, тіпті кездейсоқ трейдерлер де оның механикасын түсінеді. Бұл факторлар алдағы циклдің бастапқы кезеңдерінде (жинақтау) белсенді трейдерлердің айтарлықтай ағынын көрсетеді. Ұсыныстың азаюы және сұраныстың артуы жағдайында биткоин бағасы тағы да бычий фазаға енетініне күмән жоқ.
Дегенмен, қазір және одан кейін көп нәрсе болуы мүмкін. Бір алаңдататын мәселе АҚШ-тың бағалы қағаздар және биржалар комиссиясының (SEC) болашақ нарықтық реттеулерінің әлеуеті болып табылады. Егер мұндай ережелер енгізілсе, АҚШ-тағы көптеген криптографиялық платформалар шетелге қоныс аударуы мүмкін, бұл Bitcoin бағасына және басқа белгілерге әсер етуі мүмкін.
Осыған қарамастан, CryptoChipy командасы оқырмандарға Bitcoin-тің төрт жылдық циклдерін шарлауға көмектесу үшін уақтылы жаңартулар мен баға болжамдарын беруді жалғастырады.
